MODEL PREDIKSI FINANCIAL DISTRESS DENGAN BINARY LOGIT ( STUDI KASUS EMITEN JAKARTA ISLAMIC INDEX)
Abstract
The purpose of this research were to analyze : (i) Financial ratios choosen as predictor for financial distress prediction ; (ii) accuration rate of prediction model that formed from analysis. The data used was from resume of financial report of companies at Indonesia Stock Exchange periode of 2012-2013. This research used 23 companies of JII as samples with purposive sampling method. This research used binary logit regression analysis. The empirical result shown that the financial ratios such as Current ratio (CR), Operating profit margin (OPM) Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), and yield (YLD) can be used for comparing and classifying companies to distress and non-distress group. The financial ratios such as ROA and ROE significantly can be used predition model with accuration rate of 90.9% that model also can be as early warning signal. For regulators such BEI and Otaritas Jasa Keuangan can Use it as tool for evaluating, reviewing and controlling of companies.
Downloads
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
Dengan mengirimkan artikel ke Jurnal BPPK, Penulis setuju bahwa copyright atas artikel tersebut menjadi hak milik Jurnal BPPK.
Namun demikian, Penulis tetap berkewajiban untuk menjaga integritas dan mematuhi segala peraturan dan perundang-undangan yang berlaku, termasuk konsekuensi hukum di dalamnya.
Apabila dikemudian hari ditemukan tindakan yang melanggar hukum yang dilakukan oleh Penulis dalam usahanya menulis artikel yang dikirim ke Jurnal BPPK, maka konsekuensi hukum menjadi tanggung jawab penulis dan dengan ini membebaskan pengelola Jurnal BPPK dari segala tuntutan hukum.
Apabila hal ini terjadi, pengelola Jurnal BPPK berhak mencabut artikel tersebut dari terbitan yang telah diterbitkan.
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
